Finalizamos la sesion por hoy.

Llegados a esta hora y dado que los sistemas ya no van a poder cursar una orden de entrada en mercado, ya puedo dar por finalizada nuestra jornada de hoy.
Por fin hemos acabado el mes de junio. Otro más a la espalda. Lo mejor del mes ha sido que no hemos acabado en negativo y eso en las circunstancias de mercado ya es mucho. Ahora toca afrontar el nuevo mes previo a las vacaciones de agosto con el máximo ánimo y disciplina. Esperemos que este mes, los sistemas se recuperen, sobretodo los que están inmersoso en fases de pérdidas, en fase de drawdown.
Durante la jornada el itraxx crossover ha estado oscilando entre leves subidas y leves recortes, dando simplemente volatilidad al mercado.
El euro en estos momentos a la caza y captura del nivel de los 1,23 dólares, con un claro soporte en el entorno de los 1,2250. Ya veremos si hay sorpresas tras el cierre del mercado de contado del mercado europeo.
¿ Se habrá cumplido la prepauta de la magia del primer día de mes ?. Yo desde luego no lo tengo nada claro.
Y ya nada más por hoy. Mañana más. Les espero de nuevo por aqui mañana, primer día del mes de Julio. No me fallen.

Resultados del mes y acumulados.

Aun queda para finalizar la jornada, pero dudo mucho hagamos ninguna operación más. Como cada final de mes, me toca publicar los resultados reales obtenidos por los sistemas comparados con los obtenidos con ellos el año pasado. Los tenemos en las tablas siguientes. Como veremos este año no es peor hasta ahora porque nos está salvando de un mayor descalabro el sistema RTA30, que está en fase de beneficios, todo lo contrario que el resto de sistemas. Recordemos que el sistema CM20 sigue en fase de simulación y se está comportando genialmente. Dentro de todo lo malo, por lo menos acabo el mes en positivo, con mínimos beneficios. El drawdown actual es de -20.889 eur, un 13,5%. Los resultados del año siguen malos, con pérdidas de -18.090 eur, un -11,92% de rentabilidad. El peor drawdown lo seguimos manteniendo en un -17,51% en -27.072 eur. Es posible tenga que hacer un ajuste minimos en los resultados de abril y mayo, pues me han regularizado comisiones en Interactive Brokers, disminuyendo las comisiones mínimamente.

• El cuadro comparado de resultados mes a mes con el año 2.009 lo tenemos en esta tabla: clica en el gráfico para verlo más claro y grande.
  

• Empecemos con el resultado de la cartera con los 4 sistemas y las operaciones manuales realizadas:

• El sistema OTSE30: acercándose a su drawdown del año pasado en los -14.000 eur aproximadamente y algo superior a los -9.500 eur inicialmente previstos.
  

• Y ahora el sistema DCAM30: lejos de su peor drawdown histórico y algo lejos de su peor drawdown de este año, pero sigue en pérdidas anuales.
  

• Y ahora con el sistema DCAM120: sin comentarios. Los lectores habituales saben ya porqué.
  

• Y ahora el sistema RTA30: este año el mejor con diferencia de los que están activos.
  

Reservas semanales de crudo (USA).

Reservas semanales de crudo bajan 2 millones de barriles en la semana, mucho mayor de lo esperado que eran bajada de 0,9. Reservas de gasolina suben 500.000 barriles en la semana mucho mayor de lo esperado que era bajada de 0,5 millones. Reservas de destilados sube 2,5 millones de barriles en la semana mucho mayor de lo esperado que era subida de 0,8 millones. Dato bajista para el precio del crudo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones vendieron ayer de manera notable. Su saldo ha pasado a moderadamente vendedor. Por tanto mal asunto para la bolsa. Si las manos fuertes no apoyan mal lo vamos a tener de nuevo. La última vez que pasaron a bajstas fue a finales de abril y las cosas no terminaron bien. En cuanto a los hedge, algunos cortos y otros buscando algún rebote para ponerse cortos en la zona 1.050 a 1.060. Zona de stop loss parece colocada por encima de 1.075. La mayoría de hedge cree que si en un par de días no se consigue volver a situar por encima de ese nivel puede terminar con bajadas muy superiores. Se habla por todos lados de la zona 900 como poco. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de directores de compras de Chicago.

Índice de directrores de compra PMI del área que Chicago queda en junio en 59,1 muy ligeramente mejor de lo esperado que era 59. Es una bajada desde el anterior del mes de mayo que estaba en 59,7. El índice de empleo queda en 54,2 cuando el mes pasado fue del 49,2. Esto va a gustar y contrarresta algo el dato de ADP. El índice de nuevos pedidos pasa de 62,7 a 59,1. El índice de precios pagados pasa de 64 a 61,9. El indice de producción sube de 61 a 64,2. Queda mejor de lo esperado y el índice de empleo vuelve a estar en crecimiento, pero no hay que quitar el ojo de los nuevos pedidos tal como se tiene en cuenta una segunda mitad de año difícil para la economía. Bueno para los mercados de riesgo, malo para los seguros y bueno para el Euro por relajar el miedo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de la consultora ADP sobre empleo.

Indicador de la consultora ADP sobre empleo de junio en EEUU queda en creación de +13.000 cuando se esperaba +60.000. Es también menor que el del mes pasado que fue +55.000. Esto es otro pasito en la misma dirección de los otros datos que hemos conocido desde el dato de empleo de mayo y que se completa con las ventas de viviendas y el descenso de la confianza del consumidor. Con todo, aumenta la incertidumbre sobre el dato del viernes y aumenta el temor a ver destrucción de empleo otra vez que apoye la visíón de una doble recesión. Con todo, malo para los mercados de riesgo, bueno para los bonos y bueno para el dólar como refugio. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice de refinanciaciones USA e índice de peticiones de préstamos.

Índice de refinanciaciones sube +12,6% desde la semana pasada. Índice de compras baja -3,3% desde la semana pasada. La tasa media de tipos de préstamo a 30 años baja a 4,67% desde el 4,75% de la semana pasada. Índice de peticiones de préstamo sube 8,8% adesde la semana pasada. Se han animado las refinanciaciones aprovechando la bajada de tipos, pero las compras siguen sin animarse, por lo que seguimos igual que hace semanas, mal dato para el mercado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de CM20 (operación simulada).

Acaba de saltar el stop del sistema CM20(en simulador), cerrándose su operación en 5.993,50 puntos y dando un beneficio de 1.271 eur.

Indicador de confianza de ABC News.

Confianza semanal de ABC News mejora de -43 a -41. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 3.208,5.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 621,2.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 14.15:
- INDICADOR DE LA CONSULTORA ADP SOBRE EMPLEO de junio.
Dato previo: +55.000. Previsión: +55.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Es una empresa privada que trata de acertar la creación de empleos no agrícolas que saldrá el viernes, pero con un grado de acierto muy bajo en los últimos meses, por lo que ha perdido influencia en el mercado. Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 15.45:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE CHICAGO de junio.
Dato previo: 59,7. Previsión: 59,0.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Es un dato muy influyente y al que se le da mucho peso.

A las 16.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
La iniciamos con la posición abierta en el simulador por el sistema CM20. El resto de sistemas, ayer cerraron su posición y difícilmente podrán entrar hoy en mercado, pero, como siempre, hay que estar al pie del cañón porque el mercado es imprevisible en sus movimientos.
Hoy el itraxx crossover amanece con tibias subidas, de 5 puntos, un 0,8%. Esto inicialmente cuadraría con un recorte de las bolsas, pero entiendo es todavía muy temprano para confirmar una divergencia. Además el aumento es poco significativo. Tiempo al tiempo.
El euro hoy por encima claramente de los 1,22 dólares, a la caza y captura del nivel de los 1,2250. Tal vez llegue y lo sobrepase. De nuevo tendremos que esperar.

Finalizo la sesión por hoy.

Bueno tras publicar los datos pendientes y recuperar el ánimo perdido, ya puedo dar por finalizada la sesión de hoy.
Hoy ha sido una jornada difícil en mi operativa. Inicialmente la apertura ha sido dura donde las haya, con una pérdida importante real y una en el simulador de cuantía similar. En mi ausencia, las cosas han mejorado mucho y se han podico recuperar prácticamente la totalidad de estas pérdidas. mejor dicho, se han recuperado totalmente. El golpe al mercado hoy ha sido duro, muy duro. No lo he vivido en directo, pero quizás eso es lo de menos. Los sistemas hoy han funcionado correctamente y no ha habido problema alguno. ¡¡¡ Menos mal !!! Ya me tocaba algo que funcionara correctamente.
Hoy el itraxx crossover ha esta hora está con subidas superiores a los 40 puntos, un 7,7%, mostrando auténtico pánico de las manos fuertes. El euro ha esta hora luchando por recuperar los 1,22 dólares, habiendo marcado un mínimo en 1,2151.
Para mañana nos queda abierta la operación del sistema CM20 (en el simulador), estando el resto de sistemas lejos de poder entrar nuevamente en mercado. Pero eso lo sabremos seguramente mañana.
Y nada más por hoy. Ahora me voy a preparar para ir a ver el partido del mundial de fútbol España - Portugal. Esperemos nos sonría la fortuna.
Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen. Salvo imprevisto de última hora, mañana sí estaré toda la jornada normalmente.

Mundo Hedge Fund.

La situación de las instituciones sigue siendo muy confusa, las compras y ventas están muy igualadas y de momento las seguimos manteniendo en neutrales, si bien hay un muy ligero saldo vendedor, pero muy pequeño. Situación a vigilar. En cuanto los hedge que operan a corto plazo en el mini S&P 500 aquí lo tiene todo el mundo claro, perder en un cierre el soporte 1.050, supondría la liquidación masiva de cualquier largo que les quede, y la entrada de muchos buscando como poco la zona de los 1.000 puntos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Noticias macro publicadas.

Confianza del consumidor de Conference Board baja de 62,7 a 52,9, muy lejos de las previsiones de 62,8. Otro muy duro dato macro. El indicador de situación presente baja de 29,8 a 25,5. El de expectativas baja de 84,6 a 71,2. Las personas que ven difícil encontrar empleo pasan de 43,9 a 44,8%. Muy mal dato para la economía, muy malo para bolsas a las que va a hacer daño y muy bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Informe Redbook de ventas semanales de cadenas comerciales sube +2,5% en la semana del 26 de junio frente a la misma semana del año pasado. sube +3% en las cuatro semanas de junio frente a las mismas del año pasado, pero baja -0,6% en las 4 primeras semanas de junio frente a las de mayo. Medianamente bueno para los mercados. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Índice de precios de las viviendas en áreas metropolitanas de EEUU sube +0,8%, la primera subida en 7 meses. Precios en 20 áreas urbanas suben 0,4 %. Queda muy por encima de lo esperado, bueno para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ya estoy de vuelta y .... buenos resultados.

Ya estoy de vuelta frente a las pantallas. Veo que se han cerrado las operaciones.
Paso a detallar el resultado de las mismas y a publicar los datos macro del día:

• El sistema RTA30 ha cerrado su posición por alcanzarse su stop a las 16:42 en 5.971,50 puntos y dando un beneficio de 2.359 eur, recuperando todo lo perdido en la operación matinal con este mismo sistema.
• El sistema DCAM30 ha cerrado su operación en5.967,00 puntos a las 16:40 por alcanzarse también su stop, dando un beneficio de 1.534 eur.
• El sistema CM20 (en simulador) mantiene su posición corta abierta, con su stop vigente hasta las 18:00 horas en 5.993,50 puntos, que es el que tendrça mañana a las 9:00 horas.
  

Llega el momento de irme ...

Ha llegado el momento de ausentarme y alejarme de las pantallas. Todo queda funcionando con la seguridad habitual.
No parece vayan a producirse nuevas entradas en mercado. Por lo menos segun veo la situación actual, pero a buen seguro cambiará con la apertura americana.
Es muy fácil que ya no publique nada hoy. Tal vez a la noche. Todo dependerá de la hora en que regrese. Si tengo oportunidad comentaré y/o preguntaré la situación en el chat.
Hasta luego.

Informe Internacional de ventas semanales de cadenas comerciales (antiguo informe Bank of Tokyo).

Ventas semanales de cadenas comerciales suben +2,1% en la semana del 26 de junio y un +3% en el año, buena noticia para los mercados. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Sigue actualizando stops CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) ha seguido (y sigue) actualizando su stop, teniéndolo en estos momentos en 6.058,00 puntos.

Stop del sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador ha actualizado su stop un par de veces. Ahora lo tiene colocado en 6.075,50 puntos.

Nuevos stops de los sistemas.

Los sistemas con posición abierta actualizan sus stops:

• El sistema DCAM30 lo fija en 6.052,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,61% de la cuenta asociada al sistema.
• El sistema RTA30 lo fija en 6.059,00 puntos, dando un ligero beneficio de 7 puntos.
• El sistema CM20 (en simulador) lo tienen fijado en 6.081 puntos (desde las 10:20 horas).
  

Stops de las posiciones.

Los sistemas con posicion abierta fijan sus stops:

• El sistema RTA30 lo fija en 6.069,50 puntos, asumiendo un riesgo del 0,26% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 6.084,50 puntos.
  

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de cortos a mercado. El nivel conseguido han sido los 6.028,50 puntos, con un deslizamiento en contra en esta ocasión de 1,00. La estadística asociada a una operación corta por DCAM30 a las 10:00 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 44,44%, mejor negocio 4.133 eur, peor negocio -1.179 eur, ganancia media de positivos 965 eur, pérdida media de negativos -530 eur, índice positivos/negativos 1,820, profit factor (esperanza matemática) 1,456. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,911 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 6,514 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 1/06/2.010 y su resultado fue un beneficio de 58 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Entra corto el sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.045,50 puntos (no hay deslizamiento, pues no hacemos aun en real las operaciones de este sistema). No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde junio de 2.009 hasta el cierre de esta mañana a las 9:00, y es la siguiente: 44,40% de aciertos, mejor negocio 4.196 eur, peor negocio -2.279 eur, ganancia media de positivos 1.089 eur, pérdida media de negativos -622 eur, índice positivos/negativos 1,749, profit factor (esperanza matemática) 1,288. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 21,283 barras de 20 minutos y una operación negativa dura de media 7,167 barras de 20 minutos. La última operación del sistema se ha saldado con una pérdida de -2.091 eur, cerrada hoy a las 9:00 horas. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema CM20 desde el 29/05/2009 hasta la primera operacion matinal. Ahora solo queda esperar.

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.066,00 puntos, con un deslizamiento a favor de 0,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde junio de 2.009 hasta el cierre de la operación anterior, y es la siguiente: 35,29% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.979 eur, ganancia media de positivos 1.179 eur, pérdida media de negativos -568 eur, índice positivos/negativos 2,076, profit factor (esperanza matemática) 1,132. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,298 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,338 barras de 30 minutos. La última operación del sistema se acaba de cerrar hoy 29/06/2.010 con una pérdida de -2.254 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/06/2009 hasta el cierre de la operación de esta mañana a las 9:00 horas. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.45:
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo informe Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: -0,5%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 14.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: -0,4%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 15.00:
-ÍNDICE S&P/CASE SHILLER NATIONAL HOME PRICES INDEX DE PRECIO DE VIVIENDAS EN ÁREAS METROPOLITANAS DE EEUU (20 CIUDADES PRINCIPALES) de abril.
-Mensual: Previo: -0,0% . Previsión: -0,1%.
-Anual: Previo: +2,3% . Previsión:+3,4%
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Dada la actual crisis inmobiliaria, las bolsas y el dólar lo quieren ver subir para que no se ahonde más en ella. Los bonos se ven favorecidos por el descenso.

A las 16.00:
- CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA CONFERENCE BOARD de junio.
Dato previo: 63,3. Previsión: 62,5.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

Sin hora fija:
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: -43.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a pesar de su importancia real.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Cerradas las posiciones.

Según lo previsto, los sistemas con posición en mercado han cerrado sus posiciones en la apertura del mercado, con los siguientes resultados:

• El sistema CM20 (en simulador) cierra posición en 6.075,00 puntos, dando una pérdida de -2.091 eur.
• El sistema RTA30 cierra su posición en 6.075,50 puntos, dando una pérdida de -2.252 eur. Prácticamente iguala la peor operación de los últimos 13 meses y publicada en la apertura de la operación.
  

Las siguientes operaciones pueden no tardar demasiado.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
El inicio pinta fatal para mis intereses abiertos en mercado. Nada más abrir el mercado, se cerrarán las posiciones que tengan posiciones abiertas, por estar las cotizaciones muy por debajo del nivel de stop marcado. Unas veces el gap viene a favor y otras, como hoy, el gap viene en contra de nuestra posición. Las pérdidas no van a ser pequeñas. El único consuelo esta vez que me queda es que por lo menos el sistema CM20 está en simulador. Pero eso es sólo circunstancial y momentáneo. ¿ Saldré algún día del drawdown ? Fácilmente los sistemas entren en mercado a las 9:30 horas.
Comentarles que fácilmente hoy a partir de las 14:00 0 14:30 horas no estaré disponible ni frente a las pantallas. Los sistemas estarán funcionando normalmente.
El itraxx amanece con subidas pronunciadas superiores a los 24 puntos, un 4,5%, lo cual confirma los recortes inicialmente previstos en el mercado. El euro claramente por debajo del nivel de los 1,2250 dólares.

Finalizamos la operativa de hoy.

Llegados a esta hora ya podemos dar por finalizada nuestra jornada de trading. Desde luego no ha sido una buena jornada. Sigo inmerso en fase de drawdown (DD: racha de pérdidas) prácticamente desde que empecé el año. Se está haciendo un año duro. Ya llevamos así 6 meses ... ¿ acabará pronto ? A buen seguro es muy difícil que finalice el DD en el mes de julio, no imposible, pero si muy improbable. En el mes de agosto a buen seguro, por lo menos en real, no lo hará, pues es un mes en que no tradeo y lo dedico plenamente a la familia.
Mañana a partir de las 14:00 horas es muy fácil que no esté operativo. Y es muy posible que decida parar la operativa, dado que es probable que no pueda supervisar la operativa hasta las 19:00 horas. Mañana acabaré de tomar la decisión.
Ahora ya cierro la operativa y apago los pc´s, pues mirar las cotizaciones no me lleva a ningún sitio y solo puede alterar la decisión de los sistemas.
Y nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Quedan posiciones abiertas.

Las posiciones de los sistemas RTA30 y del sistema CM20 (en simulador) quedan abiertas para mañana, al no cumplirse sus condiciones de cierre ni alcanzar su nivel de stop en el momento de finalizar su operativa.

Stop del sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador), coloca su stop, vigente hasta las 18:00 horas, en 6.131,00 puntos.

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.165,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 1,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde junio de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 35,44% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.979 eur, ganancia media de positivos 1.179 eur, pérdida media de negativos -557 eur, índice positivos/negativos 2,117, profit factor (esperanza matemática) 1,162. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,298 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,346 barras de 30 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/06/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Entra largo el sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.157,50 puntos (no hay deslizamiento, pues no hacemos aun en real las operaciones de este sistema). No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde junio de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 43,44% de aciertos, mejor negocio 4.196 eur, peor negocio -2.279 eur, ganancia media de positivos 1.089 eur, pérdida media de negativos -598 eur, índice positivos/negativos 1,820, profit factor (esperanza matemática) 1,398. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 21,283 barras de 20 minutos y una operación negativa dura de media 7,348 barras de 20 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema CM20 desde el 29/05/2009 hasta la primera operacion matinal. Ahora solo queda esperar.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones subieron el viernes las compras y bajaron las ventas, pero el saldo sigue estando prácticamente neutral. Por lo tanto les seguimos manteniendo en esta posición. En cuanto a los hedge, son plenamente conscientes de que estamos en lateral, y solo les interesa el trading. Ahora mismo, la mayoría están en posición larga para trading, con zona de salida de 1.085 hacia arriba, y stop loss por debajo de 1.050-1.055, más o menos. Simplificando mucho, evidentemente esta parece la posición mayoritaria, según la mayoría de boletines confidenciales que circulan entre ellos. En suma mucho trading, y ninguna dirección para los próximos días en la mente de los hedge. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de CM20 (operación simulada).

Salta el stop del sistema CM20 (en simulador) y se cierra su operación en 6.126,00 puntos, dando una pérdida de -779 eur.

Stop del sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) coloca su stop, situándolo en 6.126,00 puntos.

Entra corto el sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.096,00 puntos (no hay deslizamiento, pues no hacemos aun en real las operaciones de este sistema). No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde junio de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 43,44% de aciertos, mejor negocio 4.196 eur, peor negocio -2.279 eur, ganancia media de positivos 1.089 eur, pérdida media de negativos -598 eur, índice positivos/negativos 1,820, profit factor (esperanza matemática) 1,398. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 21,283 barras de 20 minutos y una operación negativa dura de media 7,348 barras de 20 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema CM20 desde el 29/05/2009 hasta la primera operacion matinal. Ahora solo queda esperar.

Salta el stop de CM20 (operación simulada).

Ha saltado el stop del sistema CM20 (en simulador), cerrándose la misma en 6.110,50 puntos y dando una pérdida de -666 eur. A esperar la siguiente.

Stop del sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) colca su stop, situándolo en 6.110,00 puntos.

Salta el stop de DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30, cerrándose su operación en 6.124,50 puntos y dando una pérdida de -540 eur. Otra más. A esperar la siguiente operación.

Indicador de actividad nacional de la FED de Chicago.

Este junto con ECRI es uno de los indicadores más fiables de la verdadera salud de la economía de EEUU. Por un lado tenemos que baja en el mes de 0,25 a 0,21. Pero en que lo verdaderamente se fijan los operadores es en la media de 3 meses. Esta sube de 0,05 a 0,28. Esto indicaría que EEUU no estaría en recesión y seguiría creciendo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entra largo el sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.136,00 puntos (no hay deslizamiento, pues no hacemos aun en real las operaciones de este sistema). No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde junio de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 43,44% de aciertos, mejor negocio 4.196 eur, peor negocio -2.279 eur, ganancia media de positivos 1.089 eur, pérdida media de negativos -598 eur, índice positivos/negativos 1,820, profit factor (esperanza matemática) 1,398. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 21,283 barras de 20 minutos y una operación negativa dura de media 7,348 barras de 20 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema CM20 desde el 29/05/2009 hasta la primera operacion matinal. Ahora solo queda esperar.

Ingresos y gastos personales.

Gastos personales +0,2 %, frente a +0,1 % esperado. Los ingresos suben 0,3 % cuando se esperaba +0,5 %. El PCE Core Index que es la medida de inflación más usada por la FED, por encima incluso del IPC, queda en +0,1620% cuando se esperaba +0,1 %. La interanual es del +1,9%. Dato ligeramente favorable para las bolsas y malo para los bonos pues a fin de cuentas, es el gasto lo que más pondera y este ha salido mejor de lo esperado. La tasa de ahorro ha subido al 4% desde el 3,8% y eso habla de que la ciudadanía sigue sin tener confianza en la economía pues se cubren ante una posible pérdida de empleo, entre otras cosas. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 coloca su primer stop en mercado, situándolo en 6.124,50 puntos y dejando el riesgo de la operación en un 1,49% de la cartera asociada al sistema.

Entramos largos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de largos a mercado. El nivel conseguido han sido los 6.146,50 puntos, sin deslizamiento en esta ocasión. La estadística asociada a una operación larga por DCAM30 a las 13:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 47,06%, mejor negocio 5.558 eur, peor negocio -916 eur, ganancia media de positivos 1.284 eur, pérdida media de negativos -407 eur, índice positivos/negativos 3,154, profit factor (esperanza matemática) 2,804. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,625 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 5,899 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 18/05/2.010 y su resultado fue una pérdida de -29 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
-INGRESOS Y GASTOS PERSONALES de mayo.
INGRESOS: Dato previo: +0,4%. Previsión: +0,5%.
GASTOS: Dato previo: 0%. Previsión: N/A%.
PCE SUBYACENTE: Dato previo: +0,1%. Previsión: +0,1%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Lo que de verdad interesa son los gastos, las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Pero además mucha atención a lo que más miran los operadores que es el indicador de inflación PCE que es la verdadera medida de inflación de la FED, incluso por encima del IPC. Los bonos y bolsas lo quieren lo más bajo posible y puede montar mucha volatilidad cualquier variación.

A las 14.30:
- INDICADOR DE ACTIVIDAD NACIONAL DE LA FED DE CHICAGO de mayo.
Dato previo: +0,29%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: No suele tener demasiado seguimiento en el mercado, a pesar de que es uno de los indicadores más efectivos que existen para determinar la verdadera situación de la economía. La clave es la media de 3 meses.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy, nuevo día y nueva semana.
Empezamos la jornada fuera de mercado, sin perspectivas inmediatas de entrar en mercado.
El euro hoy está por encima claramente de los 1,2350 dólares y el itraxx crossover inicia la jornada con recortes superiores a los -8 puntos, un -1,6%, lo cual puede dar un ligero respiro a las bolsas.
Vamos a ello.

Finalizamos la sesión de hoy.

Llegados a esta hora ya podemos dar por finalizada nuestra sesión de hoy. La catalogo de mala a pesar del resultados positivo de la jornada. La última operación de OTSE30 asi lo indica. ESte sistema sigue en fase de drawdown. Poco a poco acercándome a las vacaciones, en agosto desconecto 100% del mercado. Lo necesito.
Para el lunes no queda ninguna posición abierta.
Hoy he estado, tal como avisé, prácticamente desconectado del blog. El lunes ya volverá prácticamente la normalidad.
Descansen y disfruten del fin de semana, que a buen seguro se lo habrán ganado.
Les espero de nuevo por aqui el próximo lunes, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Cerrada la operación de OTSE30.

Hoy es viernes y el sistema OTSE30 no puede dejar posiciones abiertas para mañana, cursa orden de cierre de su posición, realizándose la misma en 6.080,50 puntos y dando una pérdida de 515 eur. Mala suerte esta vez de nuevo. ¡¡¡ Qué largo se hace un drawdown !!!

Entramos cortos con OTSE30.

El sistema OTSE30 acaba de dar orden de entrada de cortos a mercado. La entrada se ha realizado en 6.060,00 puntos, con un deslizamiento a favor en esta ocasión de 2 puntos. La estadística asociada a una operación corta abierta por OTSE30 a las 17:00 horas de un viernes (recalco viernes porque necesariamente cierra hoy su posición) arroja los siguientes resultados: 53,85% de aciertos, mejor negocio 1.658 eur, peor negocio -541 eur, ganancia media de positivos 672 eur, pérdida media de negativos -172 eur, índice positivos/negativos 3,895, profit factor (esperanza matemática) 4,544. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 3,000 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 2,833 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 14/08/2.009 y arrojó una pérdida de -541 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 2.001 hasta el día actual.

ECRI.

Indicador semanal adelantado mejora de 122,5 a 122,9, pero el indicador de crecimiento anualizado empeora de -5,7% a -6,9%. Muy mala lectura, EEUU posiblemente vaya a otra recesión. El indicador de crecimiento anualizado se ha ido a mínimos de 56 semanas y los directivos de ECRI comentan que con estos indicadores la desaceleración económica es inevitable. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

El saldo de las instituciones ha pasado a neutral. Las ventas no han subido demasiado, no parecen ser ellos los que venden en los últimos días, pero sus compras han bajado fuertemente. En cuanto a los hedge, ambiente de rango lateral. Según todos los comentarios que se escuchan y lo que aparece en los boletines confidenciales, se ha establecido como zona para abrir largos el entorno 1.065-1.060 con stop loss en la zona de cierres por debajo de 1.050, y zona de venta en el entorno 1.090 con stop loss con cierres por encima de 1.100. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice de confianza de la Universidad de Michigan.

Confianza del consumidor de Reuters/ Universidad de Michigan, sube de 73,6 a 76, cuando se esperaba 75,5. Indicador de condiciones actuales sube de 81 a 85,6, mucho mejor que el 82,9 esperado. Mejor subindicador desde enero de 2.008. Indicador de expectativas sube de 68,8 a 69,8 mejor que el 68,8 esperado. Por fin un dato mejor que lo esperado, bueno para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

PIB americano.

PIB final de EEUU queda en +2,7% frente a lo esperado que era +3 %. Gasto del consumidor +3% frente al +3,5 % anterior. Inversión en negocios +2,2 % desde el +3,1 % anterior. Exportaciones +11,3% desde el +7,2 % anterior, importaciones +14,8% desde el +14 % anterior. Inventarios +41.200 millones con lo cual del total de 2,7% los inventarios aportan el 1,88%... Dato malo pero tampoco es demasiado malo, es un dato antiguo. Malo a secas para bolsas y bueno para bonos. No sale un dato bueno ni por equivocación. Desde luego que la FED tiene más moral que el Alcoyano, bueno o tenía, porque ya va lanzando mensajes de que los perros ya no los atan con longaniza. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Cerrada la operación de DCAM120.

El sistema DCAM120 acaba de dar orden de cierre de su posición,haciéndose el mismo en 6.086,50 puntos y dando un resultado positivo de 2.322 eur. A esperar la siguiente operación.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- PIB DEL PRIMER TRIMESTRE final: Dato previo: +3,0%. Previsión: +3,0%.
PCE PRICE INDEX SUBYACENTE: Dato previo: +0,6%. Previsión: +0,6%.
PCE PRICE INDEX DEFLACTOR: Dato previo: +1,1%. Previsión: +%1.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Ambos prestarán mucha atención al PCE price index que llega con este dato. Ambos lo quieren bajo. Igualmente se vigila el deflactor.

A las 15.55:
-ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN/REUTERS de junio final.
Dato previo: 73,6. Previsión: 75,5.
SUBPARTIDA DE CONDICIONES ACTUALES: Dato previo: 82,9. Previsión: 82,5.
SUBPARTIDA DE EXPECTATIVAS: Dato previo: 70,7. Previsión: 70,6.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, se presta atención a las subpartidas de condiciones actuales y expectativas.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos cortos con DCAM120 (ayer).

El sistema DCAM120 dio ayer a las 15:00 orden de entrada corta a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.179,50 puntos, con un deslizamiento en contra de nuestra posición de 0,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde junio de 2.009 hasta el cierre de ayer (entre paréntesis la estadística desde 1.997 a 2.009), y es la siguiente: 33,33% (46,33%) de aciertos, mejor negocio 6.421 eur (9.096 eur), peor negocio -3.566 eur (-4.354 eur), ganancia media de positivos 3.482 eur (2.811 eur), pérdida media de negativos -1.990 eur (-1.486 eur), índice positivos/negativos 1,750 (1,892), profit factor (esperanza matemática) 0,875. (1,633) Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 13,688 (14,425) barras de 120 minutos y una operación negativa dura de media 8,313 (8,609) barras de 120 minutos. La última operación del sistema se cerró el 1/06/2.010, dando una pérdida de -2.154 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema DCAM120 desde el 1/06/2.009 hasta el día de ayer.

Cerrada la operación de OTSE30.

Ayer salto el stop del sistema y cerró su operación en 6.180 puntos, dando una pérdida de -615 eur. Tras saltar el stop, veo que el mercado bajo duro ...... Sin palabras.

Resumen datos macro USA ayer.

Pedidos de bienes duraderos: Pedidos de bienes duraderos en mayo bajan -1,1% frente al -1,4% esperado y peor que el dato del mes pasado que se revisa al alza del 2,8% al 3%. Si quitamos los transportes porque los aviones distorsionan mucho, queda en subida del +0,9% ligeramente más bajo de lo esperado que era +1% y mejor que el mes pasado que se ha revisado al alaza del -1,1% al -0,8%. Buen dato para el mercado, malo para los bonos y bueno para el dólar. Es la primera bajada en 6 meses. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Paro semanal queda en 457.000 cuando se esperaban 460.000. Es mejor que la cifra de la semana pasada que se revisa al alza de 472.000 a 476.000. La media de 4 semanas queda en 462.750 más baja que la anterior que se ha revisado al alza a 464.250 desde 463.500. El total de perceptores baja a 4.548 millones mejor de lo esperado que eran 4.560. Bueno para el mercado, malo para los bonos y bueno para el dólar. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Ayer estuve alejado de las pantallas durante prácticamente toda la jornada. Sucedió lo que sucede en estos casos, incidencias inesperadas en la operativa. En uno de los momentos que miré la operativa, la TWS de IB indicaba tenía posiciones abiertas que no se correspondían a ninguna operación de ningún sistema. Procedí a cerrarlas manualmente de forma inmediata, con la idea de revisar hoy esas incidencias. Mi sorpresa hoy es que esas operaciones salen en el resumen del día que proporciona Interactive Brokers (IB), pero es como si tuviera posiciones abiertas sin tenerlas. He escrito un mail a IB pidiendo explicaciones. No tengo claro aun si han tenido trascendencia económica.
En breve publicaré el cierre de la posición ayer del sistema OTSE30 (saltó el stop) y la estadística correspondiente a la posición corta abierta por el sistema DCAM120 ayer a las 15:00.
Hoy tampoco estaré al 100% frente a las pantallas, pero creo podré estar algo más que ayer.

Entramos cortos con OTSE30.

El sistema OTSE30 acaba de dar orden de entrada de cortos a mercado. La entrada se ha realizado en 6.155,50 puntos, con un deslizamiento en contra en esta ocasión de 1 punto. La estadística asociada a una operación corta abierta por OTSE30 a las 10:30 horas arroja los siguientes resultados: 41,94% de aciertos, mejor negocio 2.596 eur, peor negocio -1.779 eur, ganancia media de positivos 1.237 eur, pérdida media de negativos -655 eur, índice positivos/negativos 1,888, profit factor (esperanza matemática) 1,364. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,154 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 10,389 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 19/11/2.009 y arrojó un beneficio de 1.046 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 472.000. Previsión: 460.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

A las 14.30:
- PEDIDOS DE BIENES DURADEROS (VIDA ÚTIL MÁS DE 3 AÑOS) de mayo.
Dato previo: +2,8%. Previsión: -1,2%.
-Sin transportes: Dato previo: -1,1%. Previsión: -1,2%.
Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Se presta especial atención a la cifra deducidos transportes para evitar las distorsiones de aviones y coches.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Hoy, festividad de San Juan, mi sesión estará un tanto alejada de las pantallas. Los sistemas estarán funcionando normalmente, pero no estaré 100% pendiente de las cotizaciones ni de los gráficos.
Hoy inicialmente tenemos que el itraxx crossover ................ está subiendo unos 15 puntos, lo cual cuadraría con un escenario bajista para las bolsas, pero no estoy seguro de que el dato sea correcto, por lo tanto de momento deberíamos poner en cuarentena este dato.
El euro llegó anoche a los 1,2350 dólares y durante la noche se ha alejado de ellos, regresando de nuevo a ese nivel, pero de nuevo alejándose de él y poniendo denuevo en peligrola cota de los 1,2300.
Vayamos al mercado, que parece que a primera hora podemos tener oportunidad de entrada.

Finalizo la sesión por hoy.

Tras el desastroso día de hoy y dado que es prácticamente imposible que ningún sistema curse orden de entrada en mercado hoy, doy por finalizada la operativa.
Comentarles que mañana y el viernes la actualización del blog seguramente será mínima, aunque la operativa seguirá su curso normalmente. La razón es que me tomo unos días de descanso y miraré la operativa con algo más de tranquilidad. Coincide con el día del santo de uno de mis hijos de del mío y esta noche toca buena fiesta y mañana también, aprovechando el viernes como un mini puente.
Si acaso publicaré con posterioridad las operaciones realizadas con sus estadísticas correspondientes.
Y ahora ya me toca continuar con la preparación de la verbena nocturna. Hoy no me la he ganado, y aunque los ánimos no están muy altos por la jornada, mis invitados no se merecen ningún feo. Por lo tanto más alegre que nunca. arriba esa moral. Me voy a buscar mis cohetes y mis fuentes de fuegos para la noche.
Buen trading y ......................... debería decirles que les espero mañana por aqui desde el otro lado de sus pc´s, pero es posible que yo no esté hasta el lunes. Vengan igualmente a este su blog y aprovechen el chat y si quieren dejar algún comentario, ya saben ......

Salta el stop de RTA30.

Acaba de saltar el stop del sistema RTA30, cerrándose su noperación en 6.214 puntos y dando una pérdida de -740 eur. Hoy día nefasto para el sistema. Tres operaciones y las tres fallidas. Entra en acxción su filtro de operaciones negativas en el día. Hoy ya no operará más este sistema y mañana a las 9:30 horas, caso de cumplir condiciones, tampoco lo hará.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 coloca su stop en mercado y lo hace en 6.214,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,95% del capital asociado al sistema.

Mundo Hedge Fund.

Con datos de cierre del martes, no hay muchos cambios con respecto al lunes. El saldo sigue siendo comprador pero las compras han bajado un poco y las venta también, por lo que seguimos igual. Sigue siendo significativo esto en una semana de debilidad y en resistencias. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Petróleo.

Reservas de crudo semanales quedan en subida de 2 millones de barriles. Reservas de gasolina bajan 700.000 barriles. Reservas de destilados suben 300.000 barriles. La subida de las reservas del crudo no se esperaba y es bajista para su precio. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.184,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 2,00 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde junio de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 35,90% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.979 eur, ganancia media de positivos 1.179 eur, pérdida media de negativos -557 eur, índice positivos/negativos 2,117, profit factor (esperanza matemática) 1,185. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,298 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,313 barras de 30 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/06/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Venta de viviendas nuevas (USA).

Venta de viviendas nuevas en mayo baja -32,7% desde el +14,7% revisado a la baja desde el 14,8% del mes pasado. En tasa anualizada bajan hasta los 300.000 unidades cuendo se esperaba que bajasen hasta las 410.000 desde los 446.000 del mes pasado que es la cifra revisada a la baja de los 504.000 previos. Como vemos, la ausencia de ayuda estatal se nota y mucho. Sigue la estela de las viviendas de segunda mano de ayer. Se espera que el sector inmobiliario esté débil durante muchos meses, no perdamos de vista la baja cifra de permisos de construcción que no se está teniendo en cuenta, y es una de las razones por las que se pide que siga habiendo estímulos, pero como hay déficit, no se pueden extender. ¿Solución? que China consuma más y tire de exportaciones americanas para fomentar el crecimiento y así mantener estímulos. ¿Problema? que los alemanes y franceses están mas por controlar el gasto. Ya tenemos pelea en el G-20. Malo para la economía, malo para el mercado, bueno para los bonos y malo para el dólar. Lo que falta por ver es que las manos más poderosas del mercado permitan que el mercado se mueva libremente o se guardan todas estas cosas para acordarse de ellas más adelante.La cifra de hoy es el nivel más bajo que se tiene en registro desde que comenzó en 1963 nada menos. Esto confirma que la eocnomía sin papá estado no funciona. El precio medio quedó en 200.000$ y es un 9,6% más bajo que el mismo mes del año pasado y el más bajo desde diciembre de 2.003. Esto enfatiza la visión de un lateral de mucho tiempo y ya veremos cuándo el mercado se acaba acordando de todo esto. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de RTA30.

Hce un momento ha saltado el stop del sistema RTA30, cerrándose su operación en 6.240 puntos, dando una pérdida de 277 euros. A esperar la siguiente operación.

Indice de refinanciaciones e indice de peticiones de préstamos.

Índice de refinanciaciones baja -7,3% desde la semana pasada. Índice de compras baja -1,2% desde la semana pasada. El indicador sin ajustar es un 36,8% más bajo que el de la semana del año pasado. La tasa de tipos a 30 años bajó al 4,75% desde el 4,82% de la semana pasada. Índice de peticiones de préstamos baja -5,9% desde la semana pasada. Como vemos, malas noticias para el sector inmobiliario pues los tipos han bajado y no hay más refinanciaciones ni compras de viviendas. Esto no levanta cabeza por el momento. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 actualiza su stop, colocándolo ahora en 6.240,00 puntos y dejando el riesgo de la operación en un 0,73% de la cartera asociada al sistema.

Actualización del stop de RTA30.

El sistema RTA30 actualiza su stop y lo sitúa en 6.226,50 puntos, dejando el riesgo de la posición en un 1,61% de la cartera asociada al sistema.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 fija su stop en mercado, situándolo ahora en 6.220,00 puntos, asumiendo un riesgo del 2,03% de la cartera asociada al sistema.

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.251,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 2,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde junio de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 35,90% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.979 eur, ganancia media de positivos 1.179 eur, pérdida media de negativos -557 eur, índice positivos/negativos 2,117, profit factor (esperanza matemática) 1,185. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,298 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,313 barras de 30 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/06/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Salta el stop de RTA30.

Hace un momento ha saltado el stop del sistema RTA30, cerrándose su operación en 6.249,00 puntos y dando una pérdida de -690 eur. A esperar la siguiente operación.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 coloca su stop en mercado, situándolo en 6.249,00 puntos y asumiendo un riesgo del 1,77% de la cuenta asociada al sistema.

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.221,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 1,00 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde junio de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 35,90% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.979 eur, ganancia media de positivos 1.179 eur, pérdida media de negativos -557 eur, índice positivos/negativos 2,117, profit factor (esperanza matemática) 1,185. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,298 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,313 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue el 10/06/2.010 con un beneficio de 783 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/06/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas del día.

A las 13.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 3.461,5.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 659.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 16.00:
- VENTA DE VIVIENDAS NUEVAS de mayo.
Dato previo: 504.000. Previsión: 430.000.
Unidades de tasa media anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren lo más alto posible, los bonos bajo. Hay mucha sensibilidad al sector inmobiliario actualmente.

A las 16.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

A las 20.15:
- FIN DE LA REUNIÓN DE 2 DÍAS DE LA FED.
Previsión: se espera que se mantengan los tipos entre el 0 y 25 puntos básicos.
Valoración: 5. Todos los mercados esperarán atentos al comunicado para ver qué piensa la FED. Los bonos quieren que hablen de inflación controlada y crecimiento débil, y las bolsas de inflación controlada y crecimiento razonable.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Parece que soplan recortes. Ayer finalmente el mini s&p perdió el nivel de los 1.100 puntos y arrastró consigo al resto de futuros que seguían abiertos. El DAX nocturno llegó a tocar los 6.200 puntos.
El itraxx crossover hoy amanece con pérdidas superiores a los -15 puntos, -2,9%, anunciando recortes en las bolsas. El euro en el nocturno ha perdido claramente la cota de los 1,23 dólares, llegando a un mínimo de 1,2244 dólares.
Tenemos a los sistemas listos y preparados, buscando su oportunidad.
La figura del triple cruce de la muerte al alza no se confirma, y se anula totalmente con la apertura de hoy. No rompemos al alza el nivel de los 6.300 puntos. Pero podría estar formándose un triple cruce de la muerte a la baja, que suelen ser más mortales. La pérdida del 6.200 podría corfirmarla.

Finalizamos la sesion por hoy.

Llegados a esta hora ya podemos dar por finalizada nuestra jornada de trading de hoy. Los sistemas activos a esta hora ya no pueden cumplir condiciones de entrada en mercado.
Para mañana se nos presentan posibles operaciones a primera hora de la mañana. Eso lo sabremos mañana.
El itraxx crossover hoy ha estado toda la jornada confirmando los recortes en el mercado. No ha habido novedades. El euro ha estado prácticamente toda la jornada por debajo de los 1,23 dólares, para ahora finalmente estar por encima.
Y nada más por hoy. Tengo que salir disparado. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

¿ Triple cruce de la muerte al alza ?

En el gráfico siguiente del futuro del DAX en gráfico recortado de 9:00 a 19:00 horas de velas de 30 minutos, podemos apreciar como parece haberse formado una figura de triple cruce de la muerte al alza, pendiente de corfirmar. La daría por válida en una rotura al alza del nivel de los 6.300 puntos. ¿ Que creen ustedes ?

Mundo Hedge Fund.

A cierre del lunes los institucionales aumentaron las compras y disminuyeron las ventas, dejando de lado una clara neutralidad que fue visible con los datos del viernes. De confirmarse sería una muy buena noticia para los mercados y para esas resistencias que nos están parando ahora mismo. No obstante, vamos a dar algo más de margen para estar seguros. Esto es muy significativo teniendo en cuenta que es semana de post vencimiento. Lo que apoya más los datos anteriores es que en los boletines especializados que circulan entre los Hedge Fund, se ven pocas consideraciones a las ventas, que se limitan a poner un stop en la zona de los 1.092 más o menos. Por arriba tenemos que andan buscando la zona que va de 1.125 a 1.154 en diferentes tramos e incluso el 1.175 con área de compra en los 1.090-1.095. Parece que hay presión para acabar en lateral y el que ésta exista esta semana en particular es muy significativa. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de manufacturas de la FED de Richmond.

Indicador de manufacturas de la FED de Ritchmond de Junio queda en 23 desde el 26 anterior. El índice de manufacturas baja a 31 desde el 32 anterior y el de servicios baja a 5 desde 8. Malo para los mercados, bueno para los bonos y malo para el dólar. Más indicadores regionales que salen peor de lo esperado y llevamos ya unos cuantos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Venta de viviendas de segunda mano (USA).

Ventas de viviendas de seguna mano de mayo quedan en 5,66 millones o una bajada del -2,2% respecto al mes anterior que fueron 5,77 millones o una subida del 7,6%. Este dato se ha revisado al alza a 5,79 millones o el +8%. Como se ve, el término de las ayudas ha tenido su influencia. El precio mensual de la vivienda en abril subió en +0,8% desde el +0,1% de marzo que se ha revisado a la baja desde el +0,3%. En la interanual, el precio de las viviendas ha bajado un -1,5% frente al -2,2% anterior. El comprador se retrae tal como se esperaba tras la desaparción de las ayudas del estado. Malo para los mercados, bueno para los bonos y malo para el dólar. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de CM20 (operación simulada).

Mientras comía ha saltado el stop del sistema CM20 (en simulador), cerrándose su operación en 6.270,50 puntos y dando una pérdida de -729 eur.

Informe redbook de ventas semanales de cadenas comerciales.

Informe Redbook de ventas semanales de cadenas comerciales baja -0,4% en las tres primeras semanas de junio con respecto a las de mayo, sube +3,1% en las tres primeras semanas de junio frente a las mismas del año pasado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30, cerrándose su operación en 6.262,00 puntos y dando una pérdida de -565 eur. A esperar la siguiente operación.

Informe ICSC-GS.

Ventas semanales de cadenas comerciales según el ICSC-GS, bajan -0,5% en la semana del 19 de junio pero suben +2,5% en la interanual. Mal dato, la subida es muy poca en el año. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) coloca su stop, situándolo en 6.270,50 puntos.

Entra corto el sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.238,50 puntos (no hay deslizamiento, pues no hacemos aun en real las operaciones de este sistema). No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde junio de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 43,80% de aciertos, mejor negocio 4.196 eur, peor negocio -2.279 eur, ganancia media de positivos 1.078 eur, pérdida media de negativos -595 eur, índice positivos/negativos 1,830, profit factor (esperanza matemática) 1,427. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 21,283 barras de 20 minutos y una operación negativa dura de media 7,368 barras de 20 minutos. La ultima operación del sistema se cerró ayer 10/06/2.010 dando un beneficio de 8 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema CM20 desde el 29/05/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 coloca su stop en mercado, situándolo en 6.262,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,50% de la cartera asociada al sistema.

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de cortos a mercado. El nivel conseguido han sido los 6.239,50 puntos, con un deslizamiento a favor en esta ocasión de 1,50. La estadística asociada a una operación corta por DCAM30 a las 12:00 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 48,53%, mejor negocio 4.183 eur, peor negocio -1.241 eur, ganancia media de positivos 1.213 eur, pérdida media de negativos -514 eur, índice positivos/negativos 2,359, profit factor (esperanza matemática) 2,224. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,212 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 6,857 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 5/05/2.010 y su resultado fue un beneficio de 3.146 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas del día.

A las 13.45:
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo informe Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: -0,7%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 14.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: -0,5%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 16.00:
-VENTAS DE VIVIENDAS DE SEGUNDA MANO de mayo.
Dato previo: 5,77. Previsión: 6,16 ambas en millones de unidades en tasa anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, el mercado está muy sensible al mercado inmobiliario.

A las 16.00:
- INDICADOR DE MANUFACTURAS DE LA FED DE RICHMOND de junio.
Dato previo: +26. Previsión: N/A.
Valoración: 2-3.
Repercusión en bolsa: Se quiere lo más alto posible, los bonos lo quieren bajo.

Sin hora fija:
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: -45.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a pesar de su importancia real.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
De inicio nos encontramos hoy que el euro ronda de nuevo los 1,23 dólares, habiendo perdido hace unos minutos este nivel. Desde nuestro cierre de sesión de ayer, prácticamente solo ha hecho que perder valor frente al dólar. Esto no favorece, según la correlación del momento, a las alzas bursátiles.
El itraxx crossover amanece con alzas de unos 13 puntos, lo cual no augura un inicio alcista en el mercado, si bien no es una subida del indicador excesivamente preocupante ni extrema como ya hemos visto en otras ocasiones.
Mis sistemas siguen fuera de mercado buscando su oportunidad. Tal vez hoy sea el día. Lo sabremos conforme vaya desarrollándose la jornada.

Finalizo la sesión por hoy.

Llegados a esta hora podemos dar por finalizada nuestra sesión de trading de hoy. Al final no hemos hecho ninguna operación. El gran gap alcista del día ha tenido mucho que ver en ello.
El mercado ha marcado los máximos de la sesión en 6.337 puntos en su inicio, y desde ahi ha ido descendiendo marcando un mínimo, a esta hora en 6.268 puntos, y en estos momentos en lucha por recuperar los 6.300 puntos de nuevo.
Nuestros sistemas siguen lejos de poder cursar ninguna orden de entrada en mercado.
El itraxx crossover ha estado toda la jornada confirmando las alzas bursátiles, estando permanentemente por encima de -20 puntos. El euro es el que quizás también ha tenido algo de empacho, perdiendo los 1,24 dólares.
Y nada más por hoy. Ya nos queda esperar a mañana para saber si tendremos nuevas oportunidades. Nuevas oportunidades seguro habrán, que las aprovechen los sistemas es otro cantar.
Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Los institucionales a cierre del viernes están más neutrales que el jueves si cabe. Las ventas han bajado pero las compras también, por lo que hay seguir pendiente de su comportamiento esta semana. Ya saben que la semana pasada volvimos a comentar que las estadísticas nos dicen que la semana posterior al vencimiento pasado sólo es alcista el 29% de las ocasiones y nunca lo ha sido desde 2001, pero todavía queda mucha semana, por lo que es vital seguir su evolución para saber si al final se decantan por las compras. Lo que se presentía el veirnes en los hedge, rotura del 1.125 al alza, ha pasado, ahora a ver si podemos cerrar por encima. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Y ahora toca ausentarme ...

A esta hora tengo que ausentarme. No creo esté de regreso hasta las 18:00 horas seguramente. No espero que ningún sistema curse orden de entrada. Estamos muy lejos de cumplir condiciones en ningún sistema, pero queda todo ativo y supervisado remotamente, con la seguridad habitual en estos casos.

Noticias macro americanas de hoy.

Ningún dato relevante.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Parece que tenemos una sesión mul alcista por delante, motivado o con la excusa de las medidas del gobierno chino de flexibilizar su moneda el yuan.
Se nos presenta una sesión tras el vencimiento de futuros un tanto especial, con un gap inicial al alza elevadísimo, de cerca de 100 puntos en horario completo y superior en caso de horario recortado sin el nocturno.
El itraxx crossover confirma totalmente la subida al caer más de -26 puntos, un -5,1%. El euro también muy fuerte, en la cota de los 1,2450 dólares. Ya avisó algo en los últimos 5 minutos de la sesión del viernes, al marcar en ese intervalo un mínimo en 1,2373 y un máximo en 1,2438, cerrando en 1,2429 dólares. El mini S&P, por encima del nivel de los 1.125 puntos, concretamente en 1.128.
Sinceramente no me gusta una apertura así, con un gap tan enorme, pues temo que algún sistema (concretamente OTSE30 esta vez), entre en mercado muy pronto esta mañana. Pero habrá que respetar la operativa.

¿ Qué sucede ? Estoy despistadísimo.

Buenos días. tras meditarlo con la almohada, me he decidido a publicar una serie de correos recibidos que desde luego me han tenido y me tienen totalmente despistado. Rogaría si algún lector tiene conocimiento de que va el tema que indican en el mail, me lo haga saber, ya sea via mail o via comentarios en el post. Oculto el mail de la persona que me lo remite, a fin de salvaguadar su intimidad, entendiendo que a buen seguro se ha equivocado de persona. La idea de publicar esto es intentar clarificar al máximo lo sucedido, que realmente no tengo ni la mas remota idea de que va. Es la primera vez que me encuentro con algo así. Agradecería lcualquier información al respecto. Gracias.
Transcribo el intercambio de mails:

------- Mensaje original --------

Asunto:	Re: dEJA YA DE JODER A LA GENTE
Fecha:	Fri, 18 Jun 2010 19:42:17 +0200
De:	j.........@yahoo.com
Para:	C.... G.. S... <.......@hotmail.com>

Bueno tu sabras lo que haces, pero no es mi estilo votar en contra de nada. Además ni se a que blog te refieres. Sólo voto a mi blog lógicamente y un a sola vez al dia, pues no puedo hacerlo más veces.
Aun asi ¿ me estas amenazando con algo ? ¿ Que problema tienes conmigo ?


El 18/06/2010 18:15, C.... G.. S... escribió:

Me ha comentado algun usuario que estas votando en contra ,avisado quedas .

---

Date: Fri, 18 Jun 2010 15:38:00 +0200
From: j.........@yahoo.com
To: .......@hotmail.com
Subject: Fwd: Re: dEJA YA DE JODER A LA GENTE

He ido a ver la página que comentas de blogsdebolsa.com y no veo nada anormal. Yo tengo mi pagina alli puesta en el ranking, es Mi trading diario en DAX. La verdad es que no se a que te estas refiriendo con eso.
¿ Seguro que ese mensaje es para mi ? Me pillas fuera de juego, la verdad
Un saludo
Juan Manuel

-------- Mensaje original --------

Asunto:	Re: dEJA YA DE JODER A LA GENTE
Fecha:	Fri, 18 Jun 2010 14:51:11 +0200
De:
Para:	C.... G.. S... <......@hotmail.com>

¿ Disculpa ?
No se a que te estas refiriendo. Creo te estas equivocando de persona.
Y a ser posible, la proxima vez no grites, es mejor, se te oira igualmente.
Un saludo

El 18/06/2010 14:39, C.... G.. S... escribió:

DEJA YA DE JODER EN EL SITE BLOGSDE BOLSA ,NO VOTES A NADIE EN CONTRA O SERAS EXPULSADO DEL SITIO.GRACIAS

---

Disfruta de Hotmail y Messenger en tu móvil con YOIGO. ¡Hazlo ya!

Finalizo la sesión por hoy.

Sí, hoy muy pronto. No estoy muy bien que digamos y no es precisamente porque la operación de hoy haya salido mal, que lo ha sido, pero tampoco ha sido un desastre. Lo peor y que me afecta psicológicamente, es comprar en máximos, haber vendico (cerrado la operación) en mínimos y ahora el mercado ataca de nuevo los máximos de la sesión. Tal como se está desarrollando el mercado esta tarde, es prácticamente imposible que ningún sistema curse orden de entrada en mercado. Tendré que esperar al próximo lunes para tener nuevas oportunidades. Este mes, a esta hora, es como si no hubiéramos hecho nada. Lo comido por lo servido. Hemos cubierto las comisiones y poca cosa más, para un café. Seguimos en fase de drawdown y se hace dura porque no acabamos de salir de ella. Desde el 17/02/2.010 en que se marcó el drawdown, hemos escalonado muy pocas posiciones y estamos muy lejos de los minimos objetivos a conseguir. Debo tener paciencia. Hoy esperaba más, pero no ha podido ser. Me voy a descansar ya mismo y a despejar la mente. Creo es lo mejor que puedo hacer.
Nos vemos el próximo lunes, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Indice del Ciclo Económico ECRI.

Indicador semanal baja de 123,20 a 122,5. Indicador de crecimiento anualizado pasa de -3,5% a -5,7% dato muy inquietante a pesar de la euforia general... El indicador semanal se ha ido al peor nivel desde el 31 de julio de 2.009. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones están neutrales, pero rozando el pasar a compradores, ojo con este dato. Puede que esté influenciado por el vencimiento de derivados, pero si pasara el vencimiento y su saldo pasara a claramente comprador el mercado podría tener un tramo de subida sorpresa por arriba. Justo en esta línea están empezando a cambiar los comentarios de los boletines especializados que circulan entre los hedge y lo que se oye en el mundillo. Empieza a pensarse ya que el 1.125 pueda verse superado, ya no se ve el gran consenso vendedor que había antes. Si se piensa que en primer toque va a retroceder si es que llega, pero se cree en intentos posteriores podría pasar. La zona de compra preferida está ahora en el entorno 1.085 con stop loss por debajo de 1.075. Como vemos un ambiente que está mejorando rápidamente. No obstante entre los hedge circula una estadística que no gusta a nadie... Ya la comenté hace unos días, en los últimos 15 años solo el 29% de las ocasiones la semana posterior al vencimiento ha sido alcista. Nunca fue alcista desde 2001. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de OTSE30.

Acaba de saltar el stop del sistema OTSE30, cerrándose su operación en 6.196,50 puntos y dando una pérdida de -1.352 eur. De nuevo la peor perdida prevista. Las tres última operaciones que han cumplido las características de esta de hoy, se han cerrado con la máxima pérdida.

Curiosidades de los sistemas: sistema DCAM120.

Como curiosidad he mirado el comportamiento del sistema DCAM120 si tuviera el filtro actual de volatilidad en un nivel superior al actual. Ahora mismo pasado un nivel de volatilidad máximo, el sistema no cursa órdenes de entrada, y por debajo de ese nivel máximo, trabaja normalmente. Según los datos obtenidos en el estudio realizado para su funcionamiento, el nivel se fijo y se calculó a finales del 2.008. Resulató unos resultados positivos para todos los años desde 1.997 hasta el 2.009. Bien este año 2.010 no ha funcionado, de momento, como se esperaba. Bien si el filtro actual lo hubiéramos tenido más elevado, las pérdidas del sistema se habrían reducido en 10.000 eur, sin pasar a tener beneficio. Pero, el año 2.008 habría tenido el sistema DCAM120 pérdidas, siendo el resto de años con un resultado similar. Esto demuestra que lo que puede servir para un año o un periodo determinado no tiene porque servir o ser óptimo para el periodo siguiente. Esto es trading sistemático, pero en trading discrecional también puede pasar, y pasa, que lo que hoy funciona, mañana puede dejar de hacerlo.

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 fija su primer stop en mercado, situándolo en 6.196,50 puntos y dejando el riesgo de la operación en un 3,58% de la cartera asociada al sistema. Riesgo colocado en el máximo permitido. No me gusta, pero la disciplina es importantísima en mi trading.

Entramos largos con OTSE30.

El sistema OTSE30 cursa orden de entrada de largos a mercado. La entrada se ha realizado en 6.250,50 puntos, sin deslizamiento en esta ocasión. La estadística asociada a una operación larga abierta por OTSE30 a las 10:00 horas de un viernes (recalco viernes pues necesariamente cierra hoy su posición) arroja los siguientes resultados: 46,67% de aciertos, mejor negocio 5.146 eur, peor negocio -1.379 eur, ganancia media de positivos 956 eur, pérdida media de negativos -604 eur, índice positivos/negativos 1,584, profit factor (esperanza matemática) 1,386. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,143 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 8,250 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 15/01/2.010 y arrojó una pérdida de -1.379 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas del día.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Empezamos la sesión fuera de mercado, tal y como la acabamos ayer. Trabajamos ya con el futuro vencimiento septiembre. Hoy es día de vencimiento de futuros y opciones y hemos de tener algo presente: normalmente, es un día raro al principio, donde la mayoría de las veces parece hasta bajista. Pero sobre las 11:10 horas empiezan a manipular al alza. Sobre las 11:25 horas se toman un descanso. Tras el descanso nueva manipulación que suele terminar unos 5 a 10 minutos antes del vencimiento. A las 12:00 horas en punto siempre abrir cortos agresivos y tomar beneficio en cuanto baje unos pocos puntos. Tras el descanso empieza la manipulación al alza del futuro del Dax. Recordemos que a las 12:00 horas vence el futuro del eurostxx y a las 13:00 horas el del DAX.
El euro empieza la jornada atacando el nivel de los 1,24 dólares, con serias intenciones de pasar este nivel. Ya veremos si lo conseguirá. Esto ayuda al mercado.
El itraxx crossover hoy amanece con nuevos recortes, favoreciendo y confirmando las nuevas alzas en el mercado.

Finalizamos la sesion por hoy.

Llegados a esta hora ya podemos dar por finalizada nuestra sesión de hoy.
Una lástima la operación del sistema OTSE30, con el deslizamiento en contra tan grande . Menos mal que estas cosas pasan pocas veces en el año. Espero que la próxima salgamos beneficiados. Asi es el trading. Además peor sabe al ver que las cotizaciones se han recuperado de los niveles de caida que tenía el mercado a las 16:30. Pero de nuevo, son cosas del trading. Muy probablemente el vencimiento de mañana haya tenido su influencia. Mañana o el lunes tendremos más respuestas.
Recordemos que mañana, mejor hoy, hemos de realizarlos cambios oportunos en el software de Visualchart con el fin de adecuar el "futuro continuo" con el futuro que mañana tendremos graficado, que será el correspondiente al mes de septiembre.
Hoy el itraxx ha estado todo el día en negativo, confirmando las alzas bursátiles, no estando en ningún momento alcista. En ningún momento confirmaba el pequeño descenso temporal del mercado.
El euro sigue a lo suyo, por encima de los 1,2350 dólares, muy fuerte. ¿ Mañana ? A saber.
Y nada más por hoy. Mañana más.
Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Indicadores adelantados de la Conference Board.

Sube 0,4 % peor de lo esperado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de negocios de la FED de Filadelfia.

Baja de 21,4 a 8 en junio. Indicador de nuevos pedidos sube de 6,1 a 9. Indicador de precios pagados baja de 35,5 a 10. Indicador de empleo baja de 3,2 a -1,5, ojo con esto. Dato mucho peor de lo esperado que era 20,9. Muy malo para la economía y para las bolsas, muy bueno para los bonos. Se ha ido al peor nivel desde noviembre de 2009. Si quitamos el dato de producción industrial de ayer, la mayoría de datos nos siguen mostrando un claro enfriamiento, con un estancamiento total del mercado laboral, aunque el gobierno se aferra a la distorsión de los contratos para elaborar el censo. La FED sigue muy confiada en el crecimiento, y los datos no están de acuerdo con la FED, especialmente el de ECRI que avisa con toda claridad que parece se está tomando el camino al double dip. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

El sistema OTSE30 cierra posición.

El sistema OTSE30 ha cursado orden de cierre de su posición, realizándose la misma en 6.202,00 puntos, dando un beneficio de 122 eur. Hemos tenido un deslizamiento de nada menos que 15 puntos en contra en el cierre, motivado por la coincidencia de la publicacion de noticias macro americanas. Otra vez, esperemos tenerlo a favor.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones se mantienen en una situación neutral pero cerca de pasar a alcistas. Lo que sucede es que los vencimientos trimestrales provocan grandes distorsiones en estos cálculos, por lo que hay que asegurarse bien. De momento su saldo es neutral, con ventas y compras a un nivel alto en ambos casos. Muy típico de estos días cerca del vencimiento. En cuanto a los hedge, mucho trading, y poca fe en la subida. Se considera la zona de compra en el entorno 1.075-1.085 con stop loss por debajo de 1.070 más o menos. Se considera zona de abrir cortos entre los 1.115-1.125, con muchos apostados en esta horquilla sobre todo en la parte final. Algunos creen que puede que el 1.125 no sea el final del rebote, sino el 1.150 siempre hablando de vencimiento septiembre, pero que para poder pasar el 1.125 debería antes bajar al menos unas 30 figuras del nivel actual para purgarse. Si no lo hace se le conceden pocas posibilidades de pasar el 1.125, siempre según lo que se oye en el mundillo y lo que dicen los boletines confidenciales que circulan entre ellos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Déficit por cuenta corriente USA.

El déficit por cuenta corriente del primer trimestre, sube de 100.910 millones de dólares a 109.010 millones, mejor de lo esperado que era 120.700 millones. Esto equivale al 3% del PIB contra el 2,8% del trimestre anterior. Dato neutral para el mercado.(Fuente: www.serenitymarkets.com).

IPC americano.

IPC baja 0,2 % para ser exacto, baja 0,1632 % que era lo esperado. Si quitamos los volátiles precios de alimentación y de energía, queda en +0,1218% que era lo esperado. La interanual es del 2 % en el dato general que era lo esperado y la subyacente de tan solo 0,9% que era lo esperado. Dato neutral para los mercados. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Peticiones de subsidio de paro semanales en EEUU.

Peticiones de paro semanales suben de 460.000 a 472.000 mucho peor que las 450.000 esperadas. La media de 4 semanas baja de 464.000 a 463.500. El total de parados sube de 4,483 millones a 4,571 millones, peor que los 4,46 millones esperados. Dato malo, sigue sin verse mejora por lado alguno del mercado laboral. Malo para bolsas y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop de OTSE30.

De nuevo el sistema OTSE30 actualiza su stop, situándolo ahora en 6.180,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,13% de la cartera asociada al sistema.

Y seguimos actualizando stops.

De nuevo el sistema OTSE30 actualiza su stop, dejándolo ahora en 6.178,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,23% de la cartera asociada al sistema. A seguir esperando la evolución del mercado.

Resultados a mayo de fondos cuantitativos.

A continuación detallo los resultados acumulados de fondos cuantitativos cerrados a mes de mayo de este año. La bajada de resultados respecto al mes pasado es notable. Lo esperaba dada la volatilidad que ha habido a lo largo del mes, con movimientos muy erráticos. (fuente: http://www.automated-trading-system.com).

Organisation / Fund	Return	YTD *	AUM **
Abraham Trading1	-3.83%	-6.10%	$474M
Aspect Capital2	-2.35%	1.51%	N/A
Chesapeake Capital3	-18.28%	-13.05%	$632M
Clarke Capital4	0.41%	11.37%	$12M
Drury Capital5	-7.61%	-8.99%	$218M
Dunn Capital6	-7.26%	2.99%	$227M
Eckhardt Trading7	2.76%	-2.50%	$295M
EMC Capital8	-3.60%	-9.61%	$175M
Hawksbill Capital9	0.85%	12.20%	$58M
Hyman Beck & Co.10	0.01%	-7.94%	$427M
JWH & Co.11	6.73%	5.46%	$27M
Man AHL Diversified12	-1.30%	2.40%	$1,311M
Millburn Ridgefield13		9.50%	$1,144M
Rabar Market Research14	-8.67%	-8.41%	$178M
Saxon Investment15	-3.52%	-1.26%	$12M
Superfund16	-16.62%	-6.97%	N/A
Transtrend17	-4.58%	2.19%	$4,820M
Winton Capital18	-1.01%	5.27%	$4,500M

Notas
<sup>* YTD: Year-To-Date performance.
** AUM: Assets Under Management.
1. Abraham Trading was founded by Salem Abraham, after he was introduced to Managed Futures and Trend Following by Jerry Parker. He is considered as a “second-generation” Turtle.
2. The four founders of Aspect (Eugene Lambert, Anthony Todd, Michael Adam and Martin Lueck) were significant members of one of the most succesful funds in managed futures – AHL (Adam, Harding and Lueck)
3. Chesapeake Capital was founded by Jerry Parker, a former Turtle.
4. Clarke Capital was founded by Michael Clarke in 1993.
5. Drury Capital, Inc., was founded in Illinois in 1992 by Mr. Bernard Drury.
6. Dunn Capital was founded by Bill Dunn.
7. Eckhardt Trading is the firm managed by William Eckhardt, who co-led the Turtle experiment with Richard Dennis
8. EMC Capital was founded by Liz Cheval, a former Turtle.
9. Hawksbill Capital was founded by Tom Shanks, a former Turtle.
10. Hyman Beck & Co. main principals are Alexander Hyman and Carl Beck.
11. JWH & Co. was founded by John W. Henry, Owner of the Boston Red Sox.
12. Originally ED & F Man. Became a succesful CTA under Larry Hite and went on to form part of The Man Group plc, which subsequently bought AHL to form the Man AHL: the systematic trading division of the Man group.
13. Millburn Ridgefield have been trading Trend Following models since the early 1970’s. As they report performance figures one month later, last month performance is not reported in this report and their YTD, AUM stats are from the month before.
14. Rabar Market Research is the company of Paul Rabar, a former Turtle.
15. Saxon Investment was founded by Howard Seidler, a former Turtle.
16. Superfund founder and CEO: Christian Baha.
17. Transtrend is a Trend follower CTA based in Netherlands
18. Winton Capital is a London-based CTA founded by Dave Harding (also co-founder of AHL).</sup>