viernes, 28 de septiembre de 2012
Finalizamos la sesión, la semana y el mes.
Mundo Hedge Fund.
Entra corto el sistema RTA30EURO.
Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan/Thomson Reuters.
PMI de Chicago.
Cierra posición el sistema DCAM30.
Ingresos y gastos personales.
Cerradas las operaciones en el futuro del euro.
- el sistema ESTAEURO ha cerrado su posición en 1,2932 dando un beneficio de 29 dólares.
- el sistema RTA30EURO ha cerrado posición en 1,2928, dando una pérdida de -145 dólares.
Entramos cortos con DCAM30.
Entra largo el sistema RTA30EURO.
Entra corto el sistema ESTAEURO.
Noticias Macro americanas del día.
-INGRESOS Y GASTOS PERSONALES de agosto.
INGRESOS: Dato previo: +0,3%. Previsión: +0,2%.
GASTOS: Dato previo: +0,4%. Previsión: N/A%.
PCE SUBYACENTE: Dato previo: +0,0%. Previsión: +N/A%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Lo que de verdad interesa son los gastos, las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Pero además mucha atención a lo que más miran los operadores que es el indicador de inflación PCE que es la verdadera medida de inflación de la FED, incluso por encima del IPC. Los bonos y bolsas lo quieren lo más bajo posible y puede montar mucha volatilidad cualquier variación.
A las 15.45:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE CHICAGO de septiembre.
Dato previo: 53. Previsión: 52,4.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Es un dato muy influyente y al que se le da mucho peso.
-ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN/REUTERS final de septiembre.
Dato previo: 79,2. Previsión: 79.
SUBPARTIDA DE CONDICIONES ACTUALES: Dato previo: 88,3. Previsión: 87,3.
SUBPARTIDA DE EXPECTATIVAS: Dato previo: 73,4. Previsión: 72,4.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, se presta atención a las subpartidas de condiciones actuales y expectativas.
A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.
Iniciamos la sesión de hoy.
jueves, 27 de septiembre de 2012
Finalizamos la operativa de hoy.
Pending Home Sales.
PIB americano.
Peticiones de desempleo semanales.
Pedidos de bienes duraderos.
Cierra posición el sistema ESTAEURO.
Entra corto el sistema ESTAEURO.
Noticias macro americanas del día.
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 382.000. Previsión: 379.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.
A las 14.30:
- PIB DEL SEGUNDO TRIMESTRE final.
Dato previo: +1,7%. Previsión: +1,7%.
PCE PRICE INDEX SUBYACENTE: Dato previo: +1,8%. Previsión: +1,8%.
PCE PRICE INDEX DEFLACTOR: Dato previo: +1,6%. Previsión: +1,6%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Ambos prestarán mucha atención al PCE price index que llega con este dato. Ambos lo quieren bajo. Igualmente se vigila el deflactor.
A las 14.30:
- PEDIDOS DE BIENES DURADEROS (VIDA ÚTIL MÁS DE 3 AÑOS) de agosto.
Dato previo: +4,1%. Previsión: -4,4%
-Sin transportes: Dato previo: -0,6%. Previsión: 0,0%.
Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Se presta especial atención a la cifra deducidos transportes para evitar las distorsiones de aviones y coches.
A las 16.00:
- PENDING HOME SALES de agosto.
Dato previo: +2,4%. Previsión: -1%.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: El mercado lo mirará atentamente dado el temor a que el enfriamiento inmobiliario sea excesivo, en otros tiempos no se miraba mucho pero la actualidad con todos los problemas del sector está siendo un dato a considerar.
Iniciamos la sesión de hoy.
miércoles, 26 de septiembre de 2012
Finalizamos la sesión de hoy.
Mundo Hedge Fund.
Salta el stop de RTA30.
Salta el stop del sistema XIRT30V1.
Ventas de viviendas nuevas.
Salta el stop de CM20.
Operaciones que se han cerrado.
- el sistema DCAM30 ha cerrado posición en 7.339,50 puntos, dando un beneficio de 97 euros. Se ha perdido por completo el movimiento de caida posterior. Operación en real.
- el sistema BABO30v1 (en simulador) ha cerrado su posición en 7.293,00 puntos, en su objetivo, dando un beneficio de 1.258 euros.
Nuevas posiciones abiertas.
- el sistema RTA30 está corto desde 7.343,50 puntos con un deslizamiento en contra de 1,00 puntos.
- el sistema DCAM30 está corto desde ese mismo nivel, 7.343,50 puntos, con el mismo deslizamiento en contra de 1,00 puntos.
- el sistema CM20 está posicionado corto desde 7.328,50 puntos sin deslizamiento en esta ocasión.
- el sistema BABO30 corto desde 7.344,50 puntos.
- el sistema XIRT30V1 corto desde 7.327,00 puntos.
Noticias macro americanas del día.
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 4.765,3.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 851,6.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- VENTA DE VIVIENDAS NUEVAS de agosto.
Dato previo: 372.000. Previsión: 380.000.
Unidades de tasa media anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren lo más alto posible, los bonos bajo. Hay mucha sensibilidad al sector inmobiliario actualmente.
A las 16.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.
Iniciamos la sesión de hoy.
- el sistema AIDE225 ha cerrado posición en 7.367,00 puntos, dando una pérdida de -702 euros
- el sistema RTA30 ha cerrado en 7.366,50 puntos, dando una pérdida de -1.115 euros.
- el sistema DCAM30 ha cerrado en 7.367,00 puntos dando una pérdida de -1.490 euros.
- el sistema CM20 ha cerrado posición en 7.365,50 puntos, dando una pérdida de -1.540 euros.
martes, 25 de septiembre de 2012
Finalizamos la sesión de hoy.
Mundo Hedge Fund.
Entramos largos con DCAM30.
Entramos largos con CM20.
Confianza del consumidor de la Conference Board.
Muy bueno para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).
Entramos largos con RTA30.
Salta el stop del sistema RTA30EURO.
Saltan dos stops: RTA30 y CM20.
- el sistema RTA30 ha cerrado posición en 7.400,50 puntos, dando una pérdida de -415 euros.
- el sistema CM20 ha cerrado posición en 7.405,00 puntos, dando una pérdida de -28 euros.
Entra largo el sistema AIDE225.
Entramos cortos con el sistema RTA30.
El sistema CM20 cierra el largo y abre un corto.
El sistema CM20 cierra el corto y abre un largo.
Entramos cortos con CM20.
Salta el stop del sistema CM20.
Noticias macro americanas del día
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo informe Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: -2,5%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.
A las 14.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: +1,8%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.
-ÍNDICE S&P/CASE SHILLER NATIONAL HOME PRICES INDEX DE PRECIO DE VIVIENDAS EN ÁREAS METROPOLITANAS DE EEUU (20 CIUDADES PRINCIPALES) de julio.
-Mensual: Previo: +0,9% . Previsión: +0,8%.
-Anual: Previo: +0,5% . Previsión: +0,8%
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Dada la actual crisis inmobiliaria, las bolsas y el dólar lo quieren ver subir para que no se ahonde más en ella. Los bonos se ven favorecidos por el descenso.
A las 16.00:
- CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA CONFERENCE BOARD de septiembre.
Dato previo: 60,6. Previsión: 62,6.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.
A las 16.00:
- INDICADOR DE MANUFACTURAS DE LA FED DE RICHMOND de septiembre.
Dato previo: -9. Previsión: N/A.
Valoración: 2-3.
Repercusión en bolsa: Se quiere lo más alto posible, los bonos lo quieren bajo.
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: N/A.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a pesar de su importancia real.
Iniciamos la sesión de hoy.
lunes, 24 de septiembre de 2012
Finalizamos la sesión de hoy.
Cierra posición el sistema XIRT30V1.
Entramos largos con CM20.
Mundo Hedge Fund.
En cualquier caso el saldo comprador sigue siendo muy claro. No parece haber peligro inminente de vuelta, salvo que hoy ya sin vencimiento el nivel de ventas siguiera creciendo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).
Salta el stop del sistema CM20.
Salta el stop del sistema DCAM30.
Entramos cortos con el sistema CM20.
Entra corto el sistema XIRT30V1.
Entramos cortos con DCAM30.
Cierra posición el sistema ESTAEURO.
IFO de Alemania.
Noticias macro americanas del día.
- INDICADOR DE ACTIVIDAD NACIONAL DE LA FED DE CHICAGO de agosto.
Dato previo: -0,13.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: No suele tener demasiado seguimiento en el mercado, a pesar de que es uno de los indicadores más efectivos que existen para determinar la verdadera situación de la economía. La clave es la media de 3 meses.
Iniciamos la sesión de hoy.
viernes, 21 de septiembre de 2012
Finalizamos la sesión de hoy y la semana.
Mundo Hedge Fund-
Entra largo el sistema BABO30V1.
Cierra posición el sistema ESTAEURO.
Salta el stop del sistema RTA30EURO.
Salta el stop del sistema BABO30V1.
Entra largo el sistema RTA30EURO.
Y el itraxx ....
Entra corrto el sistema ESTAEURO.
Entra largo el sistema BABO30V1.
Noticias macro americanas del día.
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.
Iniciamos la sesión de hoy.
jueves, 20 de septiembre de 2012
Finalizamos la sesión de hoy.
Mundo Hedge Fund.
Indicador de negocios de la FED de Filadelfia.
Me pasa por no revisarlo antes.
Peticiones de subsidio de paro semanales..
Salta el stop del sistema DCAM30.
Entraos cortos con DCAM30.
Se cierran todas las posiciones.
- el sistema DCAM30 ha cerrado en 7.323,50 puntos, dadno una pérdida de -1.502 euros.
- el sistema CM20 ha cerrado su posición en 7.323,50 puntos, dando una pérdida de -1.502 euros.
- el sistema BABO30V1 (en simulador) ha cerrado posición en 7.323,50 puntos dando una pérdida de -1.766 euros.
Noticias macro americanas del día.
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 382.000. Previsión: 375.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.
- INDICADORES ADELANTADOS DE LA CONFERENCE BOARD de agosto.
Dato previo: +0,4%. Previsión: -0,1%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Se trata de un dato que intenta predecir qué hará el crecimiento en los siguientes 6 a 9 meses, por lo tanto las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.
A las 16.00:
- INDICADOR DE NEGOCIOS DE LA FED DE PHILADELPHIA de septiembre.
Dato previo: -7,1. Previsión: -3,5.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, aunque es un dato regional es una cifra muy influyente.
Iniciamos la sesión de hoy.
miércoles, 19 de septiembre de 2012
Finalizamos la sesión de hoy.
Hoy se han realizado operaciones y con mal resultado, teniendo el mes en negativo. No es un mes desastroso, pero asi es el trading.
Y por ahora nada más. Mañana más y esperemos que mejor Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pantallas.
Entra largo el sistema BABO30V1.
Mundo Hedge Fund.
Los institucionales a cierre de ayer se toman un respiro. El saldo neto sigue siendo enormemente comprador, pero ya no crece. Las compras se alejan de los máximos de agosto y pierden un poco, lo que aumenta la sensación de necesidad de catalizadores esta semana. Con respecto a las ventas, tenemos un repunte desde mínimos que rompe la tendencia bajista desde los máximos de agosto. (Fuente: www.serenitymarkets.com).
Entra largo el sistema RTA30EURO.
Entramos largos con CM20.
Entramos largos con DCAM30.
Resultados fondos cuantitativos.
Organisation / Fund | Return | YTD * | AUM ** |
---|---|---|---|
Abraham Trading1 | -0.43% | -0.26% | $450M |
Altis Partners2 | -1.96% | 2.29% | $1,167M |
Aspect Capital3 | -3.24% | -2.81% | $7,151M |
Beach Horizon4 | -3.11% | -8.88% | $918M |
BlueTrend5 | -0.10% | 2.52% | $13,766M |
Campbell & Company6 | -1.80% | 6.59% | $435M |
Chesapeake Capital7 | -0.96% | -5.52% | $670M |
Clarke Capital8 | -3.77% | 30.92% | $44M |
Drury Capital9 | -1.26% | 1.56% | $379M |
Dunn Capital10 | -4.17% | -14.02% | $276M |
Eckhardt Trading11 | 1.76% | 13.64% | $524M |
EMC Capital12 | -2.60% | 13.64% | $90M |
Graham Capital13 | -0.91% | 2.32% | $3,360M |
Hawksbill Capital14 | 2.03% | 10.50% | $125M |
Hyman Beck & Co.15 | -5.28% | -16.61% | $387M |
JWH & Co.16 | -5.88% | -15.89% | $100M |
Man AHL Diversified17 | -2.80% | -4.20% | $747M |
Mark J. Walsh & Co.18 | N/A | N/A | N/A |
Millburn Ridgefield19 | -1.87% | -3.98% | $810M |
Rabar Market Research20 | 1.14% | 5.25% | $246M |
Saxon Investment21 | 0.55% | 1.08% | $194M |
Sunrise Capital22 | -4.01% | -11.78% | $500M |
Tactical Investment Mgt23 | 1.16% | 13.40% | $107M |
Transtrend24 | -1.41% | 7.68% | $7,737M |
Winton Capital25 | -1.31% | -1.17% | $28,800M |
Summary Figures*** | -1.68% | 1.09% | $68,983M |
Notes
** AUM: Assets Under Management for the program reported here (not total firm AUM)
*** The summary numbers are the mean of the monthly return and the mean of the YTD, with the total sum of AUM, across all managers
Note that the figures referenced in the performance table are not provided directly by any of the funds/CTAs featured in this report, but are sourced from other publications such as hedge fund/CTA websites and databases.
1 – Abraham Trading was founded by Salem Abraham, after he was introduced to Managed Futures and Trend Following by Jerry Parker. He is considered as a “second-generation” Turtle.
Program tracked: Diversified Program.
2 – Altis Partners started trading in 2001 and now manage over a $1B with their Altis Global Futures Portfolio. The figures referenced in the performance table are not provided by Altis Partners and no reliance should be taken as to their accuracy, and as a consequence the figures may not be in accordance with any CFTC / NFA performance reporting requirements.
Program tracked: Global Futures Portfolio.
3 – The four founders of Aspect (Eugene Lambert, Anthony Todd, Michael Adam and Martin Lueck) were significant members of one of the most succesful funds in managed futures – AHL (Adam, Harding and Lueck).
Program tracked: Aspect Capital Diversified Program.
4 – Beach Horizon was created as a fully automated trend following subsidiary of Beach Capital Mgt, founded by David Beach. Two of the founders of Beach Horizon had early involvement in AHL.
Program Tracked: Managed Account.
5 – BlueTrend, from BlueCrest Capital, is one of the largest Trend Following funds – headed by Ms. Leda Braga.
Program tracked: BlueTrend Fund Limited.
6 – Campbell & Company is one of the oldest Trend Following firms, operating for around 4 decades.
Program tracked: Global Diversified Large.
7 – Chesapeake Capital was founded by Jerry Parker, a former Turtle.
Program tracked: Diversified Program.
8 – Clarke Capital was founded by Michael Clarke in 1993.
Program tracked: Millenium Program.
9 – Drury Capital, Inc., was founded in Illinois in 1992 by Bernard Drury.
Program tracked: Diversified Trend-Following.
10 – Dunn Capital was founded by Bill Dunn.
Program tracked: World Monetary and Agriculture (WMA).
11 – Eckhardt Trading is the firm managed by William Eckhardt, who co-led the Turtle experiment with Richard Dennis.
Program tracked: Standard Program.
12 – EMC Capital was founded by Liz Cheval, a former Turtle.
Program tracked: EMC Classic Program.
13 – Graham Capital was founded in 1994 by Ken Tropin, previously a Director of JWH.
Program tracked: K4-D10.
14 – Hawksbill Capital was founded by Tom Shanks, a former Turtle.
Program tracked: Global Diversified Program.
15 – Hyman Beck & Co. main principals are Alexander Hyman and Carl Beck.
Program tracked: Global Portfolio.
16 – JWH & Co. was founded by John W. Henry, now also owner of the Boston Red Sox.
Program tracked: Global Analytics.
17 – Originally ED & F Man, a commodities broker business founded in 1783. Man became a succesful CTA starting in 1983, when partnering with Larry Hite’s Mint Investments. Subsequently Man gradually acquirs AHL (1989-1994) to form Man AHL: the systematic trading division of the Man group.
Program tracked: Man AHL Diversified Futures Ltd.
18 – Mark J. Walsh was not an official Turtle but trained and worked closely with Richard Dennis before starting his own fund management business.
Program tracked: Standard Program.
19 – Millburn Ridgefield have been trading Trend Following models since the early 1970′s.
Program tracked: Diversified Program.
20 – Rabar Market Research is the company of Paul Rabar, a former Turtle.
Program tracked: Diversified Program.
21 – Saxon Investment was founded by Howard Seidler, a former Turtle.
Program tracked: Aggressive Diversified Program.
22 – Sunrise Capital is a CTA based in San Diego. Founded in 1980 by Gary Davis, it merged in 1995 with Commodity Commodity Monitors, Inc., founded by Rick Slaughter in 1977.
Program tracked: Expanded Diversified Program.
23 – Tactical Investment Management was founded by David Druz, student of Ed Seykota.
Program tracked: Institutional Commodity Program.
24 – Transtrend is a Trend follower CTA based in Netherlands.
Program tracked: DTP – Enhanced Risk (USD).
25 – Winton Capital is a London-based CTA founded by Dave Harding (also co-founder of AHL).
Program tracked: Diversified Program.